导语:

  电子烟?电子雾化器?

  同一个事物,不同的叫法,这背后是决定我们国家能养多少艘航母的巨大差别。侬晓得伐?!

  

  

  01

  

  

很意外, 今早(11月23),电子烟概念股竟然集体爆发了。
A股的,华宝股份(300741.SZ)、陕西金叶(000812.SZ)、集友股份(603429.SH)、爱普股份(603020.SH)、劲嘉股份(002565.SZ),全涨停!
港股的,中国波顿(03318.K)、思摩尔国际(06969.KH)、华宝国际(00336.HK)、天长集团(02182.HK)......
但凡二级市场的上市公司,与电子烟沾点边的,全飘红!

真妖孽!电子烟大爆发背后的真相

  

驱动力,全因为近期全国标准信息服务公共平台显示,电子烟国标(20171624-Q-456)状态变更为正在起草。
我心想,这不应该呀!这是个利空呀。
而且这个行业,是最应该闷声发大财的。能有多低调就要有多低调,最好低到尘埃里,甚至压根都不该上市,大众舆论多看它一眼,都应该像做贼被抓个现行一样心虚,怎么会这么疯狂?
看来,云宇宙熄火之后,市场存量资金是真没什么其他概念可炒了?说明分歧博弈也快到尾声,指数要走出震荡区间了。

  

  

  02

  

  

先说一下,电子烟是门什么样的生意。
思摩尔国际2019年招股书披露,一套可充电的电子烟组件成本合计不超20元,但市面售价普遍在200元。
所以,这门生意如何暴利,大家自己算去吧。而且制造门槛也不高。
2019年11月1日,线上售卖和广告营销被彻底全面禁止之前,那时的国内电子烟品牌还百花齐放,我特意接触了些业内人士,发现个极其反差的事。
电子烟厂商在做市场宣传时,潮流时尚、方便携带、帮助戒烟且无害,是关键词。
而且会特别、特别强调,我这不是香烟,是电子雾化器、雾化器,是消费电子、3C产品。
但厂商在融资、给投资人路演之时,又都特爱和传统烟草做对标,强说调中国的烟草市场是多么广阔,哪怕是分得小小一杯羹,就能吃的脑满肠肥。
投资人也压根不关心你电子烟是否健康,有无危害。他们最担忧是,电子烟在被列为和传统香烟同等纳税之前,时间能容许他们赚够本吗?
可见,按什么标准纳税,是这门生意最要命的核心。
目前,电子烟都是按照电子产品纳税,缴13%的增值税;
2015年5月,我国第4次烟草税调整,税占零售价比重从52%上升至56%。就这,还与世界卫生组织建议的75%仍存在很大差距。
你买烟草局的烟,钱上交国库,可用于我们的军费支出,买军舰;你买电子烟,不光砸了国家的饭碗,钱还有进了私人老板的腰包,会所嫩模去了。
所以,税率 13% PK 56% 的背后差距,侬晓得伐?!

真妖孽!电子烟大爆发背后的真相

  

(线下电子烟门店免费试用、激烈拉客,对年青人非常有吸引力)
上周五(11月19),就有电子烟企业晒邀请函,受国家烟草专卖局《电子烟》国标项目组邀请,参加其召开的国标征求意见会。
电子烟缴税向传统烟草看齐,已是肉眼可见的大势所趋。国标起草,不足为奇。问题是,这历史的车轮转动的多快,就不好说了。
走得慢,很多人就能再多赚些;走得快,这生意就【可割可弃】,反正也不是啥重资产项目。
还有一个很重要的大事,就是根据91年的《烟草专卖法》,传统香烟的烟叶、烟丝和卷烟,从原材料生产到销售都遵循专卖制度。
一旦电子烟被认定为新型烟草制品,参照卷烟监管,那电子烟的【行业天花板】就算盖了帽了。那电子烟的原材料、设计制造、下游的销售营销,是否也要一齐被收编到国家队旗下呢?
这值得深思。

  

  

  03

  

  

利空出尽是利好,利好出尽是利空,到底是利空,还是利好?是门玄学。
哪怕电子烟在政策上仍存有争议,听风就是雨,听响就是金,“说你有、你就有”不也正是我大A股的一大特色嘛!

真妖孽!电子烟大爆发背后的真相

  

以管窥豹,盘面热点散乱,就连电子烟都能被突然爆炒起来,可见大盘现在走到了什么阶段。
沪指已经慢慢上爬上涨第三周了,成交量一直万亿以上,往后的整体节奏,区间也比较明显。
大宗价格回落、美联储温和Tapper、中美关系阶段性缓和、12月中旬中央政治局会议和中央经济工作会议对明年经济政策的定调,以及11月金融数据的披露,经济刺激政策预期愈加明确.......
沪指今日(11月23日)相对强劲,甚至一度逼近3600点。
这都为A股新一轮行情的开启奠定基础,指数已经逐步走出震荡区间。

真妖孽!电子烟大爆发背后的真相

  

坚定看好后市。
下跌就是上车的机会,仓位5-7成,耐心持有为主。
而且,大家要注意坚定忍耐,不要被【今天来,明天去】的散乱热点带偏节奏,要多把眼光放在高成长板块上。
最后,做个市场调查吧!大家都留言区报一下,现在仓位几成?重仓的是啥?

(该信息为我站通讯员翻译自国外其他网站所发布的内容,均注明有来源,仅供研究人员参考。其内容并不代表本网站观点或本网站已证实其真实性。特此声明。)

继马来西亚之后,以色列也提出对电子烟征收购置税

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